L’objectif de ce comparatif n’est pas de critiquer ces deux vendeurs d’or mais de fournir des informations précises afin que les investisseurs puissent faire le choix le plus adapté à leur profil et leurs attentes.
GoldMoney/BitGold : Une offre innovante
GoldMoney/BitGold fournit des services de transactions électroniques de fonds garantis par de l’or et d’entreposage de métaux précieux.
Solution de stockage
Avec l’argent transféré sur votre compte investisseur, vous pouvez effectuer des achats de métaux précieux et choisir de les entreposer dans un des nombreux coffres détenus par l’entreprise (Londres, Dubaï, Zurich, Singapour et Hong Kong). Tout cela à des frais ultra-compétitifs : seulement 0,5% de frais à l’achat/vente et aucun frais de stockage.
Le stockage en coffre est « gratuit », mais attention, vous ne stockez pas en nom propre avec le service de GoldMoney/BitGold. En effet, la société qui gère le stockage sécurisé, Brinks, a signé un contrat de stockage uniquement avec GoldMoney/BitGold, et ne connait pas l’identité de chaque client, ni ce qu’ils possèdent précisément.
Les clients ne stockent pas en nom propre car ils ne signent aucun contrat avec la société d’entreposage (Brinks). C’est Goldmoney/Bitgold qui stocke pour ses clients, ce qui constitue une intermédiation.
Vous n’aurez donc aucune relation directe avec la société de stockage. Il faudra passer par votre intermédiaire, Goldmoney/Bitgold. Raison pour laquelle les clients de GoldMoney/BitGold n’ont pas un accès direct à leur or ou argent physique.
GoldMoney/BitGold utilise le terme de stockage « under bailment » (biens confiés) mais il n’y a pas de lien contractuel direct entre le client et la société de stockage, donc la chaîne de « propriété » de l’or n’est pas directe. Aux yeux de Brinks, qui est légalement propriétaire de l’or physique ?
Solution de paiement par carte
L’intérêt de la société vient plutôt de sa plateforme de paiement en or qui permet d’utiliser le métal précieux comme devise. Une sorte « d’étalon or personnel » : les clients ont la possibilité de déposer leur or sur un compte Goldmoney/BitGold, ou sur une carte de crédit prépayée, et puis d’utiliser ces fonds afin de payer leurs transactions courantes en ligne ou en magasin (lorsqu’un client procède à un achat, des frais de 1% à 2% sont facturés).
Le système s’appuie sur un actif physique : le compte bancaire est en grammes d’or avec une valeur en dollar américain. Mais lorsque vous dépensez avec la carte, une opération de vente d’or physique est effectuée afin d’alimenter la carte en devises. La carte n’est donc, en réalité, pas directement basée sur de l’or physique.
Par ailleurs chaque opération d’achat/vente préalable à l’alimentation de la carte est une opération financière assujetti à la taxes sur les plus-values réalisées entre le prix de vente et d’achat de l’or physique. Ce point est peu connu des investisseurs.
Le seul intérêt de ces cartes de débit est d’éviter d’avoir à recréditer son compte bancaire personnel avant de pouvoir dépenser les fonds d’une opération d’or physique.
La société souhaite aussi instaurer un service où les marchands pourront, comme avec Paypal, accepter des paiements en ligne en « BitGold » (en grammes d’or, plutôt qu’en devise comme avec la carte de débit/crédit).
La société en bref
En 2015, la société canadienne BitGold, fondée par Josh Crumb et Roy Sebag, a acheté les opérations et la propriété intellectuelle de GoldMoney.com (site fondé en 2001) pour 51.9 Millions de dollars canadiens. GoldMoney Inc. (XAU) est inscrit à la Bourse de Toronto.
GoldMoney/BitGold est appuyée par des investisseurs comme James Turk, Eric Sprott, Rick Rule, Peter Schiff, mais aussi la société d’investissement de Alexander Soros, fils de George, Soros Brothers Investments.
Or.fr : Priorité à la préservation de patrimoine
Or.fr offre une solution alternative d’investissement dans l’or et l’argent physique, avec stockage dans des coffres sécurisés en dehors du système bancaire (à Zurich, Singapour, New York, Toronto). La spécificité de ce service est l’élimination de toute exposition au risque lié à l’intermédiation. La détention et le stockage de métaux précieux est réalisée en direct et en nom propre.
Solution de stockage
Or.fr se démarque de ses concurrents grâce à son service de stockage en nom propre. Cela se vérifie à plusieurs niveaux :
– Le client signe un contrat direct avec la société de stockage sécurisé, ce qui prouve que le stockage est bien réalisé sans intermédiation.
– Le client stocke en son nom, donc son identité est directement connue de la société de stockage.
– Le certificat de stockage est édité par la société de stockage, et non pas par Or.fr, donc aucun conflit d’intérêt possible. Or.fr ne peut pas émettre plus de certificats que ce qu’il existe réellement d’or physique.
– Les actifs des clients ne figurent pas au bilan de Or.fr ni à celui de leur partenaire de stockage. Le client n’est jamais exposé au risque de faillite du broker.
L’identité des clients étant connue par la société de stockage, les investisseurs ont la possibilité de retirer leurs métaux précieux directement aux coffres sécurisés, sans que la présence d’un employé de Or.fr soit nécessaire.
À noter que la plupart des brokers d’or « mutualisé » émettent eux-mêmes les certificats de stockage, ce qui représente un conflit d’intérêt potentiel car le broker pourrait émettre plus de certificats que d’or physique existant. Cela est impossible avec Or.fr, car c’est la société de stockage (Malca-Amit) qui émet les certificats de stockage et selon la loi Suisse, ils ne peuvent éditer un certificat si l’or physique n’existe pas. Le certificat de stockage précise d’ailleurs l’identité du client et le numéro de série des barres.
Les frais annuels de stockage sont plus élevés que la concurrence (1,25%-0,95% de la valeur du stock, assurance incluse) parce que le stockage est effectué au nom du client, ce qui entraîne des coûts supplémentaires.
Les métaux précieux sont conservés dans les unités de stockage de Malca-Amit et ne quittent jamais la chaine logistique professionnelle, ce qui leur permet de garder leur valeur maximale de revente. C’est pourquoi Or.fr garantie la liquidité des métaux précieux conservés dans les coffres de son partenaire.
Retrait au coffre ou livraison à domicile
Les investisseurs ont la possibilité de se rendre directement aux coffres sécurisés pour retirer leurs lingots ou pièces, dans un environnement sécurisé et discret.
Pour ceux qui ne souhaitent pas stocker leurs métaux précieux, Or.fr a mis en place un service de livraison à domicile d’or et d’argent physique, en Europe et aux États-Unis.
Les nombreux lingots et pièces disponibles sur Or.fr (les premiums sont incluses dans les prix affichés sur le site) proviennent exclusivement de raffineurs certifiés par l’Association du Marché des Métaux Précieux de Londres (ou LBMA).
La société en bref
Or.fr a été fondée en 2011 par l’entrepreneur français Fabrice Drouin Ristori (Groupe GoldBroker). La société, basée au Royaume-Uni (Londres) a également un bureau opérationnel en Espagne (Barcelone). Le réputé Egon von Greyerz, gérant de fonds suisse et fondateur de Matterhorn Asset Management, a rejoint le conseil d’administration en 2012.
OR.FR s’est construite une excellente réputation auprès des investisseurs (voir les avis clients ici). C’est aussi l’une des sources de référence pour suivre l’actualité du marché de l’or.
Résultat du comparatif entre GoldMoney (BitGold) et OR.FR
GoldMoney/BitGold est une avancée intéressante en terme de moyen de paiement indirectement soutenu par de l’or physique. Mais à chaque dépense, votre stock d’or physique diminuera, ce qui est en contradiction avec l’intérêt principal de l’or : la préservation de patrimoine.
De plus, l’or étant toujours fiscalisé, l’utilisation de ces cartes de paiement ne semble pas optimale car il est nécessaire de calculer les taxes sur les plus-values à chaque transaction.
Dans une logique de détention à long terme, nous recommandons la solution de Or.fr, particulièrement parce qu’elle permet aux investisseurs d’éliminer l’intermédiation au niveau du stockage. C’est un point critique, car si la société de stockage ne connait pas l’identité exacte des clients finaux, comment prouver légalement que l’or physique vous appartient en cas de problème ?
Les tarifs de GoldMoney/BitGold sont très attractifs, mais les types de services sont incomparables. Un investisseur souhaitant évitant tout risque lié à l’existence d’intermédiaire dans la chaîne de détention de l’or choisira Or.fr.